6月12日下午,中国台湾中兴大学叶宗颖教授受邀在理科南楼F215报告厅为金融院师生作题为《Liquidity risk and expected muni bond returns》的专题报告,金融学院副院长周月书教授、潘军昌老师、潘群星老师和汤颖梅老师出席本次活动,学院部分研究生参加了报告。本次报告由周月书教授主持。
叶宗颖教授以市政债券概念为切入点,介绍了市政债券与国债的区别以及探究市政债券的缘由,并提出流动性风险是一个资产价格较重要的影响因素,借此深入阐释了因子如何对极端不流动资产进行评价,着重介绍了观察值缺失、数据内生性、如何处理样本自选择等事项。最后,叶宗颖教授利用马尔科夫链-蒙特卡罗模拟(MCMC)获得隐含交易数据,使用软件MATLAB编程求解为同学们的学术研究带来了耳目一新的介绍,并与现场师生进行了互动。
叶宗颖教授以市政债券概念为切入点,介绍了市政债券与国债的区别以及探究市政债券的缘由,并提出流动性风险是一个资产价格较重要的影响因素,借此深入阐释了因子如何对极端不流动资产进行评价,着重介绍了观察值缺失、数据内生性、如何处理样本自选择等事项。最后,叶宗颖教授利用马尔科夫链-蒙特卡罗模拟(MCMC)获得隐含交易数据,使用软件MATLAB编程求解为同学们的学术研究带来了耳目一新的介绍,并与现场师生进行了互动。